O presente documento possui por objetivo apresentar as diretrizes e princípios definidos como metodologia para identificação, avaliação, monitoramento e controle das operações financeiras considerando a disponibilidade de recursos financeiros, eventuais descasamentos e a compatibilidade da estrutura de gestão com a natureza das operações e com a exposição aos riscos.
OBJETIVO
O Gerenciamento de Liquidez permite a realização de:
• Gestão dos recursos financeiros disponíveis;
• Manutenção de um nível adequado de caixa mínimo;
• Redução da probabilidade de ocorrência de perdas relacionadas à liquidez.
LIMITE DE LIQUIDEZ
O limite mínimo de liquidez utilizado pela credsystem é o caixa mínimo, que estabelece a manutenção de ativos financeiros líquidos suficientes para suportar as obrigações esperadas e inesperadas, sem o risco de incorrer em perdas significativas, decorrentes do custo de oportunidade financeira.
O caixa mínimo é definido e formalizado anualmente junto ao corpo Diretivo. Revisões ocorrem sempre que mudam significativamente os fatores que norteiam sua constituição. Seu fluxo é projetado para 12 meses do ano corrente, considerando todos os vencimentos e todos os eventos que influenciam as entradas e saídas do período, tais como:
• Recebimentos de prestações e extratos;
• Borderôs a pagar aos lojistas;
• Despesas operacionais;
• Outras entradas.
DETECÇÃO DE CRISES
O monitoramento do Fluxo de Caixa é o controle primário para detecção de oscilações no Risco de Liquidez e o Stress Test é o controle secundário.
MONITORAMENTO
O monitoramento é realizado diariamente, através do relatório de disponibilidade de caixa, que ao identificar flutuações relevantes, pesquisa suas causas e o Comitê Executivo deve avaliar e aprovar, quando necessário, o ajuste das previsões futuras.
STRESS TEST
O Stress Test consiste em análises econômico-financeiras que avaliam o impacto dos diferentes cenários na liquidez e no fluxo de caixa, considerando a influência de eventos internos e externos.
O teste de estresse é realizado anualmente e os resultados devem ser apresentados ao Comitê Executivo para aprovação de eventuais revisões das projeções, se necessário.
CORREÇÃO DE POSIÇÕES
Como condição importante para o gerenciamento de eventuais crises de liquidez, a credsystem mantém relações comerciais estreitas com as instituições financeiras, para viabilizar o acesso à captação de recursos e o fornecimento de avais e garantias em momentos adversos.
Se durante o monitoramento do fluxo de caixa ou a realização do Stress Test for detectada qualquer condição de não conformidade ou potenciais desequilíbrios nos fluxos de caixa projetados, como por exemplo, a previsão de desenquadramento do caixa mínimo, o Comitê Executivo deve determinar as providências imediatas e emergenciais, podendo inclusive, acionar o Plano de Contingência de Liquidez.
PLANO DE CONTINGÊNCIA DE LIQUIDEZ
O Plano de Contingência de Liquidez tem como objetivo minimizar os impactos de uma crise de liquidez, permitindo a manutenção do caixa mínimo e garantindo o pagamento de obrigações correntes ou inesperadas.
Ele prevê um conjunto de medidas que podem variar em função do momento, do mercado ou ainda do perfil das carteiras de ativos e passivos da credsystem.
Os efeitos positivos sobre a liquidez, gerados pela implementação do Plano de Contingência de liquidez, devem ser suficientes para a readequação do caixa mínimo e da liquidez da credsystem.
ATRIBUIÇÕES E RESPONSABILIDADES DO GERENCIAMENTO DE LIQUIDEZ
Tem como atribuições e responsabilidades:
• Monitorar e controlar a liquidez;
• Avaliar e deliberar sobre as estratégias de gestão dos recursos financeiros, considerando a origem dos recursos, os limites e os riscos inerentes à liquidez, à volatilidade e ao crédito;
• Acompanhar os resultados das ações corretivas, das situações adversas decorrentes dos eventos de crise, considerando o uso dos diversos instrumentos mitigadores de riscos;
• Orientar a reformulação da projeção do fluxo de caixa, se necessário;
• Definir ações imediatas em situações de crise.
CONTROLE DE REVISÃO
O presente documento é aplicável ao Conglomerado Prudencial Credsystem. Integram o Conglomerado Prudencial a Credsystem Instituição de Pagamento Ltda. e a Cred-System Sociedade de Crédito Direto S/A, conforme determinação do Banco Central do Brasil.
A estrutura de Gerenciamento de Liquidez da credsystem é revisada pelo menos uma vez ao ano a fim de garantir um material atualizado e em linha com as exigências do mercado.